债转股流程

债转股流程

在债转股项目中，教授讲解了债转股的不同方式和丰富表现形式，企业可根据需要采取不同方式。

完善国有企业、实施机构等尽职免责办法，创新债转股方式，扩大债转优先股试点。

妥善解决金融资产投资公司等机构持有债转股的问题。

以武钢集团为例，操作步骤包括成立GP/LP、用基金募集资金偿还银行贷款、将贷款转换成公司股票。

1. 债务方提出发行转股申请，向证监会申请发行转股。

2. 证监会审核，确认债务方满足发行转股的资格。

股东会对商业性债转股作出决议，包括同意债转股、确认债权作价出资金额、修改公司章程等。

银行通过向实施机构转让债权，由实施机构将债权转为对象企业的股权。

银行相关主体成立GP/LP，用基金募集资金偿还贷款，按定价转换贷款为公司股票。

目标企业一般符合发展前景较好、持续盈利、业务稳定等条件。

债转股包括明确适用企业、确定市场化债转股价格和条件等步骤。